Liquidez

Liquidez - a capacidade de um produto ou ativo ser vendido pelo preço atual.

Em termos simples, liquidez é a capacidade de venda de algo o mais rápido possível e sem subestimação deliberada do preço.

Falando em liquidez, não se pode deixar de mencionar que no mercado ela é usada para ativos de qualquer espécie. Não existe um único parâmetro para avaliar a liquidez; cada tipo de ativo tem o seu. O cálculo é baseado nos próprios ativos, sua quantidade em empresa, capacidade de crédito, valor atual e muito mais. O mercado não está estático, porque a liquidez de qualquer ativo, ou seja, sua demanda de mercado, muda regularmente. No que diz respeito à liquidez das empresas, por exemplo, isso é mais relevante, pois na avaliação delas o indicador de liquidez é considerado extremamente importante.

A liquidez da empresa - a solvência da empresa em relação aos credores.

Ou seja, esta ou aquela empresa possui ativos suficientes para pagar os credores, se necessário. O vencimento do empréstimo deve corresponder ao prazo de venda dos ativos existentes.

A liquidez da empresa geralmente é dividida em vários fatores:

• Liquidez atual - mostra a disponibilidade de capital para o pagamento de empréstimos no curto prazo.

• Liquidez rápida - usada para medir vários tipos de liquidez das finanças de uma empresa.

• Liquidez absoluta - mostra que a empresa possui recursos financeiros.

• Capital de giro líquido - um indicador da sustentabilidade de uma empresa ou empreendimento. Quanto maior o volume de negócios, mais confiável a empresa no mercado.

Falando sobre a liquidez dos ativos, você precisa entender que eles significam não apenas dinheiro, mas também matérias-primas, bens, propriedades, imóveis e muito mais. E cada ativo terá uma liquidez individual.

Ativos líquidos são bens que são vendidos rapidamente pelo preço atual de mercado.

Os ativos geralmente são divididos em vários tipos:

Ativo circulante - produtos geradores de renda para a empresa durante um determinado período de tempo (ano). Esse tipo de ativo inclui: dinheiro, investimentos (até um ano), bens e matérias-primas, recebíveis de curto prazo. O ativo circulante é altamente líquido.

Ativos não circulantes - produtos geradores de renda para a empresa por um longo período (de um ano ou mais). Esses ativos incluem imóveis, investimentos de longo prazo, projetos e desenvolvimentos de indústrias, equipamentos e máquinas promissores. Ativos não circulantes são menos líquidos que ativos circulantes.

Também é habitual dividir ativos, dependendo da velocidade de sua implementação:

• • Ativos líquidos máximos (A1). Isso inclui dinheiro (sem obrigações de crédito) e investimentos a curto prazo.
• • Ativos realizáveis ​​(A2). Por exemplo, contas a pagar por um curto período (até um ano civil).
• • Ativos realizados lentamente (A3). Esses ativos incluem estoques de produção, IVA e recebíveis de longo prazo.
• • Ativos não sustentáveis ​​(A4). Ativos intangíveis e ativos usados ​​na produção por um período muito longo.

Além dos ativos, existem os chamados passivos. Isso inclui empréstimos, empréstimos e fundo de material pessoal de uma empresa ou empreendimento. Os passivos também são divididos em vários tipos, de acordo com a velocidade de pagamento das dívidas:

• • As obrigações de dívida mais urgentes (P1). Isso inclui os tipos de dívida que devem ser encerrados em três dias.
• • Passivos de curto prazo (P2). Isso inclui outros tipos de dívida com vencimento curto (um ano civil).
• • Passivo exigível a longo prazo (P3). Por regra, são empréstimos bancários com prazo superior a um ano.
• • Passivo estável (P4). Isso inclui o capital pessoal de empreendimentos e empresas, bem como despesas financeiras futuras que serão realizadas nos próximos anos.

Nas comparações de passivos e ativos, a liquidez das empresas é calculada. Para mostrar liquidez absoluta, existem várias posições:

• • A1 ≥ P1
• • A2 ≥ P2
• • A3 ≥ P3
• • A4 ≤ P4

Os três primeiros mostram que os ativos da empresa excedem o valor das dívidas; o quarto mostra as vantagens do capital pessoal da empresa sobre os ativos intangíveis, ou seja, a liquidez da empresa.

Liquidez bancária é a capacidade de um banco pagar seus próprios clientes, se necessário.

Acredita-se que quanto mais um banco emite um empréstimo, menor sua liquidez. Portanto, qualquer organização bancária precisa de financiamento de reserva. Isso não é apenas dinheiro, mas também títulos, metais preciosos e outros ativos líquidos. Ao mesmo tempo, os bancos preferem limitar sua própria lucratividade. Cada banco tenta monitorar cuidadosamente sua própria reputação e a quantidade de financiamento levantada. Se um banco pode atender com segurança seus próprios clientes, sem diminuir a liquidez, ele é considerado líquido.

Falando sobre liquidez do mercado, devemos entender que estamos falando de qualquer mercado: financeiro, commodity, câmbio e assim por diante. Quanto mais transações e contratos concluídos no mercado, maior sua liquidez. A diferença entre a quantidade de contratos concluídos e o valor das mercadorias entregues sob contratos, o chamado “churn” (preto), é um indicador da liquidez do mercado.

Falando sobre o mercado de ações, note-se que os valores mobiliários são estimados pelo tamanho do spread e pelo número total de transações. A fórmula é simples: quanto mais transações e menor o spread, maior a liquidez. Ou seja, se algumas ações puderem ser rapidamente vendidas (ou compradas) e o preço não mudar muito, essas ações poderão ser chamadas de líquidas.

Os tipos de ativos mais líquidos no mercado de ações são:

• • Títulos emitidos pelo estado.
• • Metais preciosos.
• • Títulos emitidos pelas maiores empresas do país e sociedades por ações.
• • Contas e dívidas das maiores empresas do país.

A liquidez das carteiras de investimentos é calculada através do valor médio de todos os ativos incluídos na carteira e de cada ativo separadamente. O valor do ativo, sua lucratividade, o nível de risco potencial e o prazo para o qual os depósitos são feitos são importantes aqui.

No mercado imobiliário, a situação é semelhante a outros mercados. Se um imóvel puder ser rapidamente vendido (ou comprado) - ele pode ser chamado de líquido. Mas deve ser esclarecido que os imóveis, em princípio, têm liquidez menor que os valores mobiliários ou a maioria dos bens das empresas. Isso ocorre devido à grande quantidade de tempo tomado pela própria transação de compra e venda. Além disso, fatores não económicos, por exemplo um desastre natural ou causado pelo homem, ou um forte aumento no preço, ou o barateamento de todo o território circundante, podem impedir a transação.

Além disso, certos fatores influenciam a liquidez dos imóveis:

• - A área onde a propriedade está localizada. Nas áreas de elite, os preços são muito mais altos.
• - Tipo de imóvel. A nova habitação tem um preço, a habitação secundária tem outro. A demanda por eles é igualmente diferente.
• - Estrutura de transporte e acessibilidade. O interesse em áreas de difícil acesso ou em áreas sem escolas e supermercados é menor do que naquelas em que tudo isso está presente.
• - Parâmetros do setor imobiliário. Isso inclui especificações técnicas: a área da sala, piso, a presença de uma varanda e similares.