O mercado futuro é um aspeto integrante das finanças mundiais. Proporciona aos comerciantes e investidores um meio de especular sobre os movimentos de preços de diferentes ativos e de se protegerem contra as flutuações através da negociação de contratos. Este artigo examina as principais caraterísticas, incluindo a mecânica deste mercado dinâmico e os seus participantes.
Os futuros são negociados num mercado não regulamentado. Podem ser comprados ou vendidos em datas e preços pré-determinados. Os contratos de futuros obrigam as partes a adquirir e alienar ativos, tais como mercadorias ou instrumentos financeiros, a preços e datas futuros especificados.
Os futuros são normalizados por tamanho de contrato e data de expiração. As especificações de entrega também podem ser especificadas. A negociação é efectuada através de bolsas de negociação designadas. Os compradores e vendedores interagem através de plataformas eletrónicas.
O mercado de futuros atrai muitos tipos diferentes de jogadores no mercado, como os hedgers, os especuladores e os arbitradores. Os hedgers, como os farmers e os fabricantes que utilizam os futuros como um seguro contra o risco, bem como os arbitradores, procuram beneficiar das flutuações de preços.
Os mercados de futuros oferecem vários benefícios distintos em relação a outras opções de investimento. A negociação de futuros pode acelerar a descoberta de preços porque reflete a dinâmica do mercado, como a oferta e a procura, mais diretamente do que os investimentos tradicionais. A alavancagem é uma forma de os investidores ganharem o controle de posições maiores enquanto fazem investimentos mais pequenos. Os mercados de futuros são também conhecidos pela sua elevada liquidez, o que permite uma fácil entrada e saída de posições.
A gestão de riscos e hedging são duas funções fundamentais da negociação de futuros. Os participantes no mercado de futuros podem proteger-se tomando posições opostas através da tomada de posições em futuros.
Os comerciantes de futuros utilizam várias estratégias para ganhar dinheiro no mercado. Estas incluem a negociação de spread, o seguimento de tendências e a negociação de opções. O seguimento de tendências é o processo de identificação e rentabilização de tendências de preços sustentadas. A negociação de spread envolve a compra e venda simultânea de contratos relacionados para que os diferenciais de preços sejam realizados. As estratégias opcionais utilizam opções para personalizar os níveis de risco/recompensa em contratos de futuros individuais.
A bolsa de futuros é um fórum crucial para a especulação, a descoberta de preços e a gestão de riscos. Os participantes podem negociar de forma responsável com os seus contratos normais. Os comerciantes e investidores que compreendem plenamente os mecanismos podem utilizar toda a sua capacidade de gestão dos lucros e dos riscos.