O termo excesso de manutenção, também conhecido como margem de manutenção, é um conceito-chave no mundo da negociação e do investimento. Refere-se ao montante mínimo que os comerciantes devem manter nas suas contas para cobrir quaisquer posições abertas e para proteger contra perdas potenciais de negociações alavancadas, nas quais você controla posições maiores contribuindo com menos capital. Isto é especialmente importante para as contas alavancadas, em que riscos maiores exigem maiores reservas de capital para controlar.
O excesso de manutenção é uma parte fundamental da gestão de riscos dos operadores. O excesso de manutenção assegura que os comerciantes dispõem de capital suficiente para cobrir eventuais perdas em caso de flutuações do mercado. Isto ajuda-os a evitar a queda no estatuto de capital próprio negativo.
Cálculo dos excessos de manutenção
Para calcular o excesso de manutenção, deve-se subtrair o balanço patrimonial do comerciante do balanço inicial da sua conta (o que representa perdas não realizadas). Este valor representa o montante mínimo de fundos necessário na sua conta para cumprir os requisitos de margem de manutenção.
As consequências de não cumprir o excesso de manutenção
O não cumprimento dos requisitos de excesso de manutenção pode ter consequências graves para os comerciantes. Se uma conta se enquadrar na margem de manutenção exigida, o corretor pode emitir um pedido de margem, o que exigirá que deposite fundos adicionais na sua conta para a recuperar a esse nível.
Monitorização do excesso de manutenção
Ao rever regularmente as posições em aberto, os balanços das contas e as condições de mercado, os negociadores podem tomar decisões informadas sobre a gestão de riscos e cumprir as margens de manutenção necessárias.
O conceito de excesso de manutenção desempenha um papel crucial na gestão de riscos e na negociação. O excesso de manutenção é uma forma de seguro para os comerciantes. Assegura que dispõem de fundos suficientes para apoiar a sua posição sem entrar em capital próprio negativo. Compreendendo os seus cálculos, as suas possíveis consequências e a sua finalidade de monitorização, um comerciante é capaz de reduzir eficazmente o risco de negociação, ao mesmo tempo que aumenta as hipóteses de sucesso a longo prazo.